Tiago Alves, director de Ingeniería en Control de Gestión, mención Ciencia de Datos y académico FEN junto a Nicolas S. Magner de la Facultad de Administración y Economía, Universidad Diego Portales; Nicolás Hardy de la Facultad de Administración y Economía, Universidad Diego Portales; y Jaime Lavín de la Escuela de Negocios, Universidad Adolfo Ibáñez publicaron el artículo ““Agree to Disagree”: Forecasting Stock Market Implied Volatility Using Financial Report Tone Disagreement Analysis” en revista Mathematics.
En este artículo los académicos investigaron la capacidad predictiva de los índices de volatilidad implícita de las acciones utilizando el nivel desacuerdo en tono de informes financieros de las empresas estadounidenses. Para ello se construyó una nueva medida de desacuerdo de basada en la sincronización de tonos en informes financieros de empresas. La investigación utiliza métodos de redes y minería de textos de 837,342 informes financieros. Los resultados muestran que los períodos de aumento del desacuerdo predicen mayores índices de volatilidad implícita.
Tiago explica que “este artículo introduce una nueva forma de analizar la información contable, estableciendo serie de tiempo a partir de las fechas de divulgación de los informes financieros. Los hallazgos tienen implicaciones para la estabilidad financiera y la gestión delegada de carteras”.